60/40 I portafogli deludono gli investitori. Ecco cosa fare.

il portafogli 60%  azioni e  40%  obbligazioni

sta sottoperformando

 Gli investitori frustrati dalle ultime difficoltà dei portafogli classici 60/40 possono ottenere risultati migliori ampliando le loro partecipazioni con attività come le alternative e l'oro, anche se è bene essere consapevoli dei compromessi.

Dall'inizio del 2022, i portafogli 60/40 hanno ottenuto rendimenti modesti, con una media annua di circa il 2%. Questa sottoperformance è dovuta ai cali concomitanti di azioni e obbligazioni, causati dalla volatilità del mercato e dall'aumento dei tassi d'interesse. In particolare, Morgan Stanley prevede che tali portafogli possano rendere solo il 2,8% annuo nel prossimo decennio, un calo significativo rispetto alle medie storiche.

Strategie per migliorare la performance del portafoglio

Diversificare con attività alternative

Incorporare attività come le strategie di tipo hedge fund e l'oro. Queste alternative hanno dimostrato di poter migliorare i rendimenti e ridurre la volatilità. 

Adeguare l'asset allocation

Considerate la possibilità di passare a un'allocazione del 60% in azioni, del 20% in obbligazioni e del 20% in fondi a rendimento assoluto. Questo approccio mira a ottenere rendimenti costanti e a basso rischio in diverse condizioni di mercato. 

Riequilibrare regolarmente

Il ribilanciamento periodico assicura l'allineamento del portafoglio alla vostra tolleranza al rischio e ai vostri obiettivi d'investimento. Questa strategia può mitigare l'impatto delle fluttuazioni di mercato. 

Sebbene il portafoglio 60/40 abbia dovuto affrontare delle sfide, rimane una strategia valida per molti investitori. Tuttavia, adattarsi alle attuali condizioni di mercato diversificando e modificando le allocazioni può migliorare la resistenza e i potenziali rendimenti.